【如何防止老鼠仓】老鼠仓如何获利？老鼠仓的案例分析

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什么叫股票老鼠仓？老鼠仓如何获利

什么叫股票老鼠仓？老鼠仓是违规的证券操作，多指基金经理以公谋私的操作，或券商高官，主力等为自己或他人谋利的严重违规操作。什么叫股票老鼠仓？老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人(机构负责人，操盘手及其亲属，关系户)的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是公家资金。老鼠仓的本质就是利益输送。参与的主体分为两类，一类是输送利益的人，他们可以是有权力管理、动用公众或小众集体资金的公募基金经理、私募基金经理、机构高管或是企业资金的操盘手等；另一类是获得利益的人，他们是前一类人本人、或者是和前一类人关系密切的人(亲友、领导等)。

什么叫老鼠仓？老鼠仓是指由这些人以公谋私，或者以控制的资金为他人或自己谋利的一种违法行为。

老鼠仓如何获利？那么，上面解释了什么叫老鼠仓，老鼠仓是如何获利的呢？就股票而言，老鼠仓是这样建立的：为了能顺利实现坐庄，市场中的一些主力庄家在临拉升股票前，往往会提前将一些消息通知相关的个人和机构，也有部分操盘手会将消息透露给亲朋好友，使他们在第二天早上集合竞价时，于极低的价格或跌停板处填买单，然后在竞价时或盘中瞬间把股价打下去，使预埋的买单得以成交。这个过程持续时间很短，为了避免被其他人低价成交，往往以散户来不及反应的速度迅速把股价恢复到正常的交易通道里。表现在k线形态上是留下一根长长的下影线，有时候也会在开盘的时候就出现大幅跳低开盘的现象，然后在盘中形成大阳线走势形态。

什么叫老鼠仓？对于这类不属于机构本身的，是通过一定关系来实现低价位成交的仓位，俗称：“老鼠仓”，投资者短线及时跟进往往会有一段快速的利润空间。其实，老鼠仓就是一种财富转移的方式，是券商中某些人化公家资金为私人资金的一种方式，本质上与贪污、盗窃没有区别。德隆事件就存在严重的“老鼠仓”问题。据说，当初参与“老鼠仓”的某证券公司高管亲属获利近千万，全部套现，而德隆系股票崩盘导致至少两家证券公司倒闭和多家银行等机构损失数百亿元。

老鼠仓有这么几个特点：

1、大资金进出股票，必定会引起股价剧烈震荡，尤其是小盘股。所以，建老鼠仓必须提前分批进场而不引起股价震荡。

2、老鼠仓非常隐蔽，老鼠仓通常不会由小黑这样的基金经理亲自操作，他会将资金分散到多个账户由非直系亲属和配偶(如哥们小白、同学小黄、隔壁老王等等)分批、分时间买入。这样一来，你几乎没有证据说明它是老鼠仓，它可能是碰运气、或者纯粹是看好A股票等。

3、要发现老鼠仓，有种办法最有效：那就是大数据监控。通过计算概率的方式捕捉，在每只股票暴涨前，多多少少会有一小波资金迅速买入，但不可能每次都是。一旦发现规律性进场，立刻监控起来。

老鼠仓案例分析

在A股市场中，资金雄厚的主力庄家可谓翻云覆雨，但光有资金往往不够的。主力要想长期在市场中生存下去，有时也会对一些个人或机构实施利益输送。不过直接送钱未免太过招摇，于是主力庄家想了个办法，就是提前将一些消息通知相关的个人和机构，也有部分操盘手会将消息透露给亲朋好友，使他们在第二天早上集合竞价时，于极低的价格或跌停板处填买单，然后在竞价时或盘中瞬间把股价打下去，使预埋的买单得以成交。这就是所谓的“老鼠仓”。下面我们就来看一个最近的例子，见图1：

图1中所示股票为600776东方通信，在2014年1月7日，我们通过K线看到该股当天有一根长长的下影线，盘中最低价打到了5.41元。如按前一天的收盘价计算，1月7日盘中最大跌幅应超过9%，但是当我们打开当日的分时图却惊奇的发现，该股分时图上根本看不到股价下探到5.41元后再次拉起这个过程，可见5.41元处的成交是在极短时间内瞬间完成的。那么是谁预先埋伏在了5.41元呢？这正是我们前面所说的老鼠仓

不过作为普通散户，由于没有事先的内部消息，不可能提前进行埋伏，所以也不要奢望在5.41元去买入。我们所关心的是在老鼠仓出现之后，应该如何应对。

从主力操作上来看，资金入场推动股价上涨一般都会有一个过程，所以就算出现了老鼠仓，股价也不可能立刻连续封一字涨停，丝毫不给其他投资者买入机会。因此投资者可以采取两种操作策略，一是在发现老鼠仓时立刻买入，此时股价虽比老鼠仓的价位高不少，但可以保证是在老鼠仓发生后的第一时间就做出了相应反应，不过这种方法的风险也相对较大；另一种方式则相对稳妥，就是当我们发现老鼠仓时先将股票加入自选股股票池进行跟踪观察，等待五日多空资金翻红时再及时跟进，因为资金的翻红代表主力拉升的开始。见图2：

如图2所示，在1月7日出现老鼠仓后，东方通信并没有立刻拉升，反而继续小幅下探了几日，直至1月16日，五日多空资金翻红，同时当天阳线一举上穿5日、13日、以及34日三条重要成本均线，这时我们认为该股主力已有实质动作，应及时跟进。其后该股果然一路上扬，至2月13日时，该股盘中最高触及7.87元，与1月16日收盘价5.98元相比，短短10几个交易日，涨幅已达30%！

由此可见，一旦发现老鼠仓，一定不要轻易放过，只要我们操作方法得当，同样能够获得快速回报。

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